XTB Z REKORDOWYM ZYSKIEM WSZECHCZASÓW (ROZMOWA)

NATALIA GORZELNIK, BIZNES24: Gwiazdą dzisiejszej sesji na warszawskim parkiecie jest XTB. Spółka rośnie kilkanaście procent i jest na nowym ATH. A my w BIZNES24 porozmawiamy o tym, co za tymi wzrostami stoi. No i zapytamy bezpośrednio u źródła. Moim i Państwa gościem jest teraz Filip Kaczmarzyk, członek zarządu XTB. Dzień dobry.

FILIP KACZMARZYK, XTB: Dzień dobry pani, dzień dobry Państwu.

TO JEST AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA ROZMOWY PRZEPROWADZONEJ

NA ANTENIE TELEWIZJI BIZNES24

NG: No, to na początek wyniki. Zysk netto w czwartym kwartale 2023 wyniósł prawie 250 mln, przy konsensusie trochę powyżej 200 milionów, więc mamy około 23% więcej od oczekiwań. Idźmy dalej. Za cały rok zysk to powyżej 790 milionów więcej. O 3% ponad więcej niż przed rokiem. No i dziesięcioprocentowy wzrost przychodów do poziomu 1 miliarda 588 milionów. Warto wspomnieć jeszcze o nowych klientach – około 312 w całym ubiegłym roku. Na czym przede wszystkim Państwo zarobiliście? Jak udało się wypracować tak dobry wynik?

FK: Trzeba pamiętać, że XTB cały czas jest brokerem CFD. Także u nas gros przychodów to cały czas są instrumenty CFD i w przeciągu najbliższych kilku miesięcy, kilku lat to się na pewno nie zmieni. Także tutaj oczywiście pomogły obroty klientów, pomogła zmienność. Pomogło to, co się działo w pierwszym kwartale tego roku i w ostatnim. Także rajdy na indeksach, duża zmienność na instrumentach opartych o gaz ziemny – tego typu sytuacje powodują zainteresowanie klientów. Klienci szukają zmienności i to się potem przełożyło na pozytywne przychody.

NG: A na co zostanie przeznaczony ten wysoki, rekordowy zysk?

FK: My co roku generalnie zgodnie z naszą polityką dywidendową staramy się wypłacać dywidendę, do 75%, więc tutaj oczywiście rekomendacji zarządu jeszcze nie ma. Natomiast będziemy na pewno iść w tym kierunku, żeby tę dywidenda między 50 a 75% była wypłacona do akcjonariuszy.

NG: To jeszcze tak a propos nowych klientów. Pytanie czy zostają i na czym grają? Wspomniał Pan, że CFD. Czy to jest faktycznie głównie Forex? A jeżeli Forex, to czy oni na tym zarabiają?

XTB Z REKORDOWYM ZYSKIEM WSZECHCZASÓW (ROZMOWA) — źródło: BIZNES24

FK: Wspomniałem, że CFD to jest główny driver naszych przychodów. Natomiast w 2023 roku klienci, którzy do nas przyszli na instrumenty CFD to jest około 30%. Do nas w tym momencie klienci głównie przychodzą na instrumenty akcyjne, na ETF-y. Pod koniec zeszłego roku uruchomiliśmy nowy produkt pod tytułem plany inwestycyjne i też widzimy już część klientów, którzy przychodzą właśnie na te instrumenty. Więc to nie jest tak, że XTB jest wyborem klientów tylko pod kątem instrumentów CFD.

Powiedziałbym, że wręcz przeciwnie. Tak, oczywiście z punktu widzenia przychodów trzeba pamiętać, że my mamy dużą tę bazę klientów, którą budowaliśmy praktycznie 20 lat i te przychody nadal będą oparte na CFD. Natomiast nowi klienci, oni przychodzą już na zupełnie inne instrumenty i to jest prawdę mówiąc nasz cel. To jest to, co my chcemy osiągnąć w długim terminie.

NG: Jeszcze a propos klientów, to w samym styczniu pozyskaliście Państwo już prawie 40 tysięcy nowych klientów. Pytanie czy to jest tylko Polska czy jakieś jeszcze inne kraje? Jeżeli tak to jakie i do jakich państw planujecie dalszą ekspansję?

FK: No, to nie jest tylko Polska. Oczywiście wiadomo, że Polska to jest nasz największy, najmocniejszy oddział, ponieważ tu jesteśmy najdłużej. Polska pewnie stanowi jedną czwartą z tych 40 tysięcy, które opublikowaliśmy. Wydaje się, że około 5 innych oddziałów stanowi jakieś 50% wszystkich tych rachunków. To, co zaskakuje, to bardzo, bardzo dobry wynik w Portugalii, w Czechach w tych 40 tysiącach. Natomiast o konkretnych wartościach tu nie chciałbym mówić.

Co do nowych rynków, to też oznajmiliśmy to wczoraj. Jesteśmy na 2024 rok – planujemy Indonezję, planujemy Brazylię. To są rynki, w których widzimy bardzo duży potencjał kliencki i chcemy być po prostu tam aktywni. Chcemy tam rosnąć.

NG: To, co rozbudziło wyobraźnię inwestorów, to nie tylko te bardzo, bardzo dobre wyniki, jakie Państwo zaprezentowaliście, ale też nowe produkty, którymi XTB się pochwaliło. No i np. jedną z takich nowinek, jedną z takich nowości jest funkcja społecznościowa Social Trading, czyli umożliwienie śledzenia transakcji wybranych użytkowników. Na czym to będzie polegać i kogo będzie można śledzić?

FK: To będzie mechanizm, który będzie pierwsze początkującym inwestorom dawał możliwość śledzenia transakcji najbardziej zyskownych klientów XTB. Oczywiście pod warunkiem, że tamci klienci zgodzą się, żeby swoje transakcje udostępnić.

W pierwszej fazie to będzie produkt, który głównie będzie takim produktem społecznościowym, to znaczy będziemy dawali możliwość obserwowania transakcji innych klientów i na tej bazie, oczywiście po otrzymaniu odpowiedniej notyfikacji, podejmowania własnych decyzji inwestycyjnych.

Więc jakby tu chciałbym też sprostować, że nie idziemy od razu w model taki, że automatycznie te transakcje będą wykonywane, natomiast w pierwszej fazie to będzie po prostu takie śledzenie transakcji najbardziej zyskownych klientów.

NG: Takie inspirowanie się, jak rozumiem. Na start.

FK: Dokładnie tak. Natomiast tak jak wszystko, co robimy, chcemy, żeby to było przyjemne, łatwe, zrozumiałe dla klienta, więc to będzie oczywiście oprawione odpowiednimi notyfikacjami, zawieraniem transakcji itd.

NG: A na czym będzie polegała Karta Multiwalutowa?

FK: Karta Multiwalutowa to jest nasz krok w zupełnie nowy świat. Wiele razy podkreślaliśmy, że chcemy żeby XTB było takim one-stop-shopem, miejscem, w którym klient posiada wszystkie swoje środki, wszystkie swoje inwestycje. Więc Karta Multiwalutowa wydaje się takim naturalnym krokiem. Chodzi o to, żeby klient przechowując swoje środki był w stanie je wymieniać po korzystnym kursie przy płatnościach zagranicznych.

Czyli planujemy wydanie karty do konta, udostępnić możliwość prowadzenia rachunków, na początek pewnie w kilku walutach, tych najbardziej popularniejszych, europejskich. Natomiast potem pójdziemy na pewno szerzej i w momentach płatności oczywiście kartą za granicą, żeby to przewalutowanie następowało automatycznie po korzystnych dla klienta kursach. Do tego oczywiście płatności online, przelewy natychmiastowe i tak dalej. Więc to jest taki cały zestaw.

NG: No, to jeszcze chyba do tego poszerzania zakresu Waszej działalności należy doliczyć obszar IKE i IKZE. Z jakimi nadziejami wiąże się wejście w ten kawałek rynku?

FK: IKE i IKZE to jest tak naprawdę w Polsce najczęstsze pytanie naszych klientów: kiedy w końcu uruchomimy IKE i IKZE. Także wydaje się, że to jest naturalny krok w naszym rozwoju i…

NG: A, kiedy Państwo uruchomicie? To od razu zapytam w ich imieniu.

FK: Planujemy na trzeci kwartał. Tak, oczywiście prace trwają, więc to może być plus/minus jeden miesiąc. Natomiast koniecznie chcemy to zrobić w przyszłym roku. Plan jest taki, żeby uruchomić to w trzecim kwartale.

NG: W przyszłym, czy w tym?

FK: W tym roku. W trzecim kwartale.

NG: To jeszcze na koniec. Prowadzicie Państwo badania nad sztuczną inteligencją. Na czym one dokładnie polegają? Czy będzie tak, że AI będzie wspierała klientów w procesie decyzyjnym? Czy to będzie wykorzystywane wewnętrznie w usprawnianiu procesów?

FK: Nie. Na ten moment zupełnie nie. Nie rozważamy wspierania klientów w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. To my w zeszłym roku podjęliśmy decyzję, że XTB musi być AI-driven, ponieważ świat idzie dokładnie w tym kierunku. Mamy pełną świadomość, mamy oddzielną komórkę, która zajmuje się tylko i wyłącznie rozwojem tego.

To, co chcemy robić, to chcemy po pierwsze zapewnić wsparcie wewnętrzne przy procesach wewnętrznych. Jeśli chodzi o klienta, to chcemy zrobić wsparcie AI przy procesach onboardingowych, ponieważ oczywiście działa to sprawnie, natomiast AI pozwoli, żeby to działało jeszcze sprawniej. No i na pewno wszelkiego rodzaju czaty, wszelkiego rodzaju support klienta. Pewnie w którymś etapie też rozwiązywanie reklamacji, ale może też jakieś analizy fundamentalne z poziomu platformy transakcyjnej. Więc tutaj ta paleta jest bardzo szeroka. Natomiast na pewno na ten moment nie chcemy iść w kierunku jakiegokolwiek doradzania klientom poprzez AI co do ich inwestycji.

NG: Filip Kaczmarzyk, członek zarządu XTB był moim i Państwa gościem. Dziękuję bardzo za spotkanie i za rozmowę.

FK: Dziękuję bardzo. Do widzenia.